| Ключевые ставки Центральных Банков | Текущее значение, % | предыдущее значение | Дата следующего заседания |
| CBR | 16,00 | 16,00 | 26/07/2024 |
| ECB | 4,25 | 4,25 | 12/09/2024 |
| BOE | 5,25 | 5,25 | 01/08/2024 |
| FOMC | 5,50 | 5,50 | 31/07/2024 |
| o/n | o/n | o/n | 30 — Day Average | ||||
| RUONIA | 15,29% | MOSPRIME | 20,88% | ESTR | 3,6650% | SOFR | 5.34915% |
USD. На американском рынке прошла богатая на события неделя. Ключевым из которых, стало покушение на Д. Трампа, который на данный момент является прямым и единственным мощным конкурентом Дж. Байдену. А что касается нынешнего Президента США, то у него был диагностирован Covid-19.
Все эти события добавили волатильности финансовым рынкам и привели к краткосрочному резкому укреплению доллара. Американские индексы S&P 500 и Nasdaq, тем временем, после обновления очередных исторических пиков начали снятие среднесрочной перекупленности с ближайшими целями развития коррекции к 5.500,00 и 17.950,00 соответственно. Индекс доллара IDX.USD составил 105,50. Доходность по 2-х летним и 10-летним облигациям составила 4,3770% и 4,2200%.
Статистика по США позитивна для рынка. Объём строительства новых домов в июне вырос на 1,353 млн. (прогноз 1,300 млн.), показал положительную динамику Базовый индекс розничных продаж за июнь в месячной оценке — 0,4% (прогноз 0,1%). В целом, данные говорят о том, что экономика привыкла к жесткой монетарной политике.
EUR. Ключевым событием следующей недели в регионе стало заседание ЕЦБ. Ключевая ставка была сохранена на прежнем уровне 4,25%. Осторожность после прошлого снижения ставки выглядит оправданной: неравномерность восстановления отдельных европейских стран, которую ЕЦБ приходится учитывать при принятии решений, становится все более заметной.
Окончательные данные по потребительской инфляции еврозоны за июнь (основной показатель, вырос на 2,5% г/г, а базовый – на 2,9% г/г. Пауза регулятора в снижении процентных ставок может краткосрочно поддержать евро.
Пятидневку евро закрывает достаточно высоко вблизи уровня $1,0920. Краткосрочный всплеск активности, связанный с покушением на Д. Трампа, возымел краткосрочный эффект на валютные рынки. Коридор на предстоящую неделю $1,0850-1,0920.
Brent. Цены на нефть Brent смогли закрепиться вблизи поддержки $84,90 Позитивными фундаментальными факторами для цен остаются сезон автомобильных поездок в США и по-прежнему ограниченное предложение нефти ОПЕК+ наряду с надеждами на усиление спроса в развитых экономиках по мере снижения процентных ставок.
Отчет МинэнергоСША очередной раз фиксирует снижение запасов сырой нефти в хранилищах. За истекшую пятидневку сокращение составило — 4,870 млн. барр. (прогноз -0,900 млн. барр.). Динамика цен на сырье на предстоящей неделе будет зависеть от американской статистики и событий предвыборной президентской гонки. При сохранении тенденции укрепления доллара США, торговый коридор может сместиться к поддержке на уровне $81,50 за барр.
RUB. Российский рубль уверенно занял коридор $86,50-87,50 в преддверие заседания Банка России 26 июля в пятницу. Ужесточение монетарной политики является ожидаемым событием, поэтому рынок готов к потенциальному укреплению.
В пользу укрепления национальной валюты играет также улучшение геополитического фона и готовность вступить в переговоры. В совокупности эти факторы улучшают инвестиционные настроения.
Поддержку рублю также оказывает приближение пика налогового периода, когда экспортеры будут увеличивать продажи валютных средств.
Информация о том, что банки дружественных юрисдикций (Bank of China) начали отклонять трансграничные платежи, существенно снижает спрос на иностранную валюту.
В преддверии заседания Банка России возможно продолжение укрепления курса рубля в коридоре $84,50-85,50.