| Ключевые ставки Центральных Банков | Текущее значение, % | предыдущее значение | Дата следующего заседания |
| CBR | 16,00 | 16,00 | 26/04/2024 |
| ECB | 4,50 | 4,25 | 06/06/2024 |
| BOE | 5,25 | 5,00 | 09/05/2024 |
| FOMC | 5,50 | 5,50 | 01/05/2024 |
| o/n | o/n | o/n | 30 — Day Average | ||||
| RUONIA | 15,73% | MOSPRIME | 20,88% | ESTR | 3.9100% | SOFR | 5.3299900% |
USD. Настроения на глобальных площадках сосредоточены вокруг статистики и геополитики.
С точки зрения статистики, доллар США подтверждает стабильность в восстановлении экономической системы и еще больше отодвигают решения о смягчении денежно-кредитной политики. Отчет по розничным продажам в марте почти вдвое превысил прогноз и отразил повышение на 0,7% м/м после взлета ранее на 0,9%. В годовом сопоставлении индекс поднялся на 4,0%. Потребители активны. Последняя выходящая американская статистика носит проинфляционный характер. Инвесторы очень сильно сомневаются в том, что ФРС решится на понижение процентной ставки в июне – первое снижение ожидается в сентябре.
Статистика негативно сказывается на финансовых планах корпоративного рынка, поскольку снижение ставки уже заложено в годовую стратегию. Доходность 2-х и 10-ти летних трежерис растет и составляет 4,9820% и 4,6380% и утягивает за собой доллар, индекс которого IDX.USD достиг 2-х летнего максимума 106,45. Доллар растет и тянет за собой весь рынок. На минорной ноте закрывается фондовый рынок – ведущие индексы DJ, Nasdaq и S&P 500 восстанавливаются после просадки накануне и не показывают волатильности. Рынок находится в ожидании коррекции по доллару США.
EUR. Для евро точкой вращения недели стал уровень $1,0620. От следующего теста $1,0535 удерживает позитивная статистика из Еврозоны.
Положительную динамику демонстрирует Индекс экономических настроений ZEW в Германии (апр) 42,9 (прогноз 35,9), а общий — 43,9 (прогноз 37,2). Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (мар) вышел без изменений и составил 2,9% (прогноз 2,9). Потребительские цены в еврозоне в марте 2024 г. увеличились на 2,4% в годовом выражении после роста на 2,6% в феврале, говорится в окончательном отчете статистического управления Европейского союза (Евростата). Мартовский показатель совпал как с предварительной оценкой, так и с консенсус-прогнозом аналитиков, представленным Bloomberg. Относительно предыдущего месяца цены в еврозоне выросли на 0,8%.
Необходимо все же отметить, что основным драйвером для рынка выступают данные из-за океана, поэтому евро может поддержать коррекция доллара в ближайшие несколько недель. Коридор для торговли $1,0580 – 1,0650.
Brent. Актив закрывает неделю вблизи $86,00 за барр. Котировки Brent немного отступили на фоне неожиданного роста коммерческих запасов нефти в США, на 2,735 млн. барр. за неделю по данным Минэнерго (прогноз 1,600 млн барр.). Однако опасения по поводу расширения конфликта на Ближнем Востоке усиливаются, а ограничения в поставках формируют дефицит предложения на фоне растущего спроса.
Геополитический фон крайне напряженный. В прошедшие выходные Иран атаковал Израиль, выпустив более 300 ракет и 100 беспилотников по его территории. Иран прокомментировал нападение как ответные меры, на уничтожение своего посольства армией Израиля в Сирии. Это была первая прямая атака с иранской стороны на Израиль.
Коридор для торговли на предстоящую неделю $86,80-90,20.
RUB. Российский рубль немного восстановился после теста $95,00 накануне и закрывает неделю вблизи $93,20. Инфляционные ожидания населения РФ в апреле ослабли до 11% с 11,5% месяцем ранее. Между тем инфляционное давление не ослабевает. Из опубликованных Росстатом данных по недельной инфляции (за период с 9 по 15 апреля) следует, что в годовом выражении инфляция составила 7,83% по сравнению с 7,79% на предыдущей неделе. Дальнейшее ослабление рубля может подпитывать инфляцию, что, в свою очередь, может отразится на инфляционных ожиданиях.
Экспорт Китая в Россию показал первое годовое падение за много месяцев, что сигнализирует о сложностях в торговых отношениях и проблемах в трансграничных платежах. Это событие может оказывать длительное влияние на торговый баланс и валютный курс.
По данным Главного таможенного управления, импорт Китая из России, включая поставки по трубопроводам и морским транспортом, в прошлом месяце подскочил на 12,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 10,81 млн. метр. тонн, или 2,55 млн. б/с.
В фокусе предстоящей недели Заседание Банка России по ключевой ставке. Аналитики склоняются ко мнению о сохранении ее значения на прежнем уровне 16%. Коридор для рубля прежний – $93,20-94,80